Кризис как возможность для долгосрочного инвестора — о чем нужно знать

Современный мир неоднократно сталкивался с экономическими кризисами, которые приводили к спаду на финансовых рынках и общей неуверенности среди инвесторов. Однако кризис может быть прекрасным инструментом для долгосрочных инвесторов, которые готовы смотреть за горизонт и понимать, что он может создать возможности для будущей прибыли и роста портфеля.

Инвестиционный эксперт и лектор "Биржевого университета" Никита Гуппал рассмотрел некоторые аргументы, которые подчеркивают важность кризиса для долгосрочного инвестора.

Дешевые активы: снижение цен во время кризиса

Основным преимуществом кризиса является снижение цен на активы, что позволяет долгосрочным инвесторам приобрести их по более доступным ценам. Это связано с тем, что стоимость активов снижается из-за паники и спада на рынках.

Эта ситуация создает возможности для приобретения активов с большим потенциалом роста в будущем по значительно меньшей цене, чем их фундаментальная стоимость. Или по стоимости, которая считается более объективной с учетом фундаментальных показателей компаний.

Подумайте об этом, как о ситуации, когда вы рассматриваете возможность приобретения жилья. Если стоимость недвижимости внезапно снижается во время экономического кризиса, вы, вероятно, не откажетесь от идеи приобрести жилье только потому, что оно доступнее сейчас, чем раньше. Аналогично, на фондовом рынке сниженные цены активов вследствие кризиса могут создать благоприятные условия для инвестиций, и, как правило, необходимо рассматривать это как возможность, а не угрозу, — пояснил эксперт.

Эта ситуация создает возможности для приобретения активов с большим потенциалом роста в будущем по значительно меньшей цене, чем их фундаментальная стоимость. Или по стоимости, которая считается объективнее с учетом фундаментальных показателей компаний.

Восстановление рынка и потенциальный рост

История показывает, что рынки восстанавливаются после кризиса, а цены на "хорошие" активы, в которых стабильные фундаментальные показатели, начинают расти. Долгосрочный инвестор, который имеет веру в потенциал рынка и соответствующую стратегию, может использовать этот период для реализации инвестиционных возможностей. После завершения кризиса цены активов обычно растут, обеспечивая прибыль для инвесторов.

Например, пандемия COVID-19 привела к резкому спаду цен акций в отраслях, таких как туризм, авиаперевозки и энергетика. Долгосрочные инвесторы, которые покупали акции во время кризиса, получили значительный прирост стоимости активов, когда рынок восстановился.

Возьмем крупнейшие круизные компании Royal Caribbean Cruises Ltd.(RCL) да Carnival Corporation & plc (CCL) . Падение котировок на ковид-кризисе с января по март составило -85% и -84% соответственно. Те, кто купил этот спад, сейчас имели бы более 60% доходности по CCL и + 342% по RCL, — рассказал Никита Гуппал.

Та же самая ситуация с авиаперевозками и энергетическим сектором. Chevron Corporation (CVX) и ConocoPhillips (COP) с января по март упали на -55% и -63% соответственно. При понимании того, что это фундаментально сильные компании, а энергетический сектор восстановится сейчас бы имели доходность + 148% по CVX и + 341% по COP.

Мы должны понимать, что кризис — это временная ситуация, и после него рынок обычно восстанавливается. Долгосрочный инвестор, который имеет достаточный финансовый потенциал и терпимость к риску, может использовать данное время для приобретения этих активов по значительно сниженным ценам, и эти примеры это только и подтверждают, — добавил лектор "Биржевого университета"

Дивиденды и стабильный доход

Во время кризиса цены на акции обычно снижаются (если только это не защитные активы, такие как ETF на золото или облигации), однако в большинстве случаев компании сохраняют выплату дивидендов. Это может обеспечить долгосрочному инвестору стабильный доход, даже во время рыночных спадов. Получение регулярных дивидендов позволяет снизить влияние ценовых колебаний на портфель и обеспечивает стабильность инвестиций.

Эксперт напомнил, что во время глобального финансового кризиса 2007-2008 годов многие компании демонстрировали отрицательную доходность, но продолжали выплачивать дивиденды, что обеспечило инвесторам стабильный доход. То же происходило во время спадов в 2020 и 2022 годах.

То есть, если у вас есть большой дивидендный портфель, а цены на акции снижаются, то ваша общая дивидендная доходность увеличивается. Вы получаете регулярный дивидендный поток, и за эти средства сможете усреднять свои позиции (докупать акции), которые упали в цене, — объяснил Никита Гуппал.

Обучение и повышение квалификации

Кризис может стать временем для обучения и развития инвестора. Долгосрочный инвестор может использовать этот период, чтобы улучшить аналитические способности, изучить новые рынки и повысить уровень своих навыков. Эта возможность позволяет инвестору лучше понимать рыночные условия и принимать обдуманные решения.

Важно иметь инвестиционный план и стратегию

У долгосрочного инвестора должен быть разработан план инвестирования и стратегия, которые предусматривают возможные кризисные сценарии. Эта стратегия должна включать понимание рисков, наличие эффективной диверсификации и планирование для долгосрочных целей.

Во время кризиса эта стратегия может помочь инвестору избежать паники и сохранить свои инвестиции, и это очень важно. Уоррен Баффетт говорил: "Во время кризиса инвесторы ориентируются больше на страх, чем на логику". Мы всегда должны понимать "что делать?" и главное "когда это делать?" и не отходить от нашей стратегии, потому что когда все активы начинают падать на 50-70%, то придерживаться плана — это самая трудная из задач.

Кризис на финансовых рынках может быть сложным для многих как в финансовом плане, так и в эмоциональном, однако он предоставляет прекрасную возможность для долгосрочных инвесторов. Сниженные цены активов, возможность получения стабильного дохода через дивиденды, восстановление рынка и возможность обучения и повышения квалификации инвестора делают кризис интересным инструментом для достижения долгосрочных инвестиционных целей. История доказывает, что те, кто рассматривал кризис как возможность, часто получали самую высокую прибыль в будущем.

Pro Гроші в Telegram Pro Гроші в Google News