Риски инвестирования: что нужно знать перед вложением денег

Еще с детства нам известно ощущение восторга, когда мы мечтали о любимых игрушках, складывая свои сбережения. Так же и в инвестировании — первый этап это накопление, отказ от удовольствия за счет будущих возможностей. Девиз: "Откажи себе сегодня, чтобы завтра смог себе позволить больше". Второй этап — инвестирование на фондовом рынке, где увеличение капитала становится главной платой. Это процесс накопления и приумножения капитала через различные финансовые инструменты, доступные через брокеров и электронные платформы.

Какие существуют риски на фондовом рынке, как их оценивать и уменьшить с помощью доступных инструментов, рассказал сайту Pro Гроші инвестиционный эксперт Сергей Жуков.

Риски в инвестировании на фондовом рынке обозначают вероятность наступления неблагоприятного события, которое негативно влияет на финансовый результат сделки или приводит к получению дохода, меньше прогнозируемого, к потере части инвестированных средств. Полностью исключить риски невозможно, потому что в мире существует слишком много факторов, на которые инвестор не может никак повлиять. Разберем, какие виды рисков существуют и как их можно решить, — рассказал эксперт.

Геополитический риск

Доходность инвестиций может пострадать из-за политической нестабильности, санкций, смены политического курса, разделения мира на кластерные зоны.

Сергей Жуков напомнил, как Brexit вызвал падение британского фунта до минимума с 1985 года. А включение китайских компаний в санкционный список США обвалило рынок ценных бумаг.

Что делать в таком случае? Диверсифицируйте портфель по странам. Для начинающего инвестора собрать мультинациональную коллекцию может оказаться дорого. Поэтому лучше приобретите биржевые фонды стран и получите глобальную диверсификацию, — посоветовал инвестиционный эксперт.

Это могут быть следующие фонды:

• EWJ (iShares MSCI Japan ETF) представляет инвестиционный фонд, который отражает производительность японского рынка акций;
• EWZ (iShares MSCI Brazil ETF) отражает производительность бразильского рынка акций;
• EWY (iShares MSCI South Korea ETF) отражает производительность южнокорейского рынка акций.

Инфляционный риск

Капитал инвестора обесценивается или растет медленнее рынка из-за роста инфляции. Например, доходность держится лишь на уровне 8%, а инфляция растет до 16%, то реальная ценность капитала становится на 8% ниже стартовой.

В борьбе с инфляционными рисками можно сочетать в портфеле широкий рынок акций (долгосрочно они всегда обгоняют инфляцию) и "защитные" активы, такие как золото и облигации TIPS (их номинал индексируется по инфляции). Можно сформировать такой портфель (с процентами вложений):

• SPY, широкий рынок акций, 60%;
• GLD, фонд на золото, 10%;
• TLT, фонд на долгосрочные облигации США, 15%;
• TIP, фонд облигаций, номинал которого индексируется по инфляции, 15%.

Процентный риск

Изменение ключевой ставки в рамках денежно-кредитной политики центробанков влияет на облигации и привилегированные акции. Они дешевеют, если ставка растет.

Чтобы справиться с этим риском, можно выбрать облигации с разным сроком до погашения, чтобы длительное время нивелировать риск. Также можно рассматривать облигации с переменным купоном, чья доходность привязана к ключевой ставке. Альтернативой могут стать облигационные ETF, где бумаги не держатся до погашения, а их состав регулярно меняется на новые выпуски, — поделился Сергей Жуков.

Отраслевой риск

Индустрии развиваются циклично: стоимость акций компаний одной отрасли может как расти, так и снижаться из-за различных факторов (экономические, политические, инновационные и др.).

Например, котировки акций фармацевтических компаний Johnson&Johnson (JNJ) и Pfizer Inc. (PFE) показали взрывной рост на пике пандемии, а вот ценные бумаги авиаперевозчиков Delta Air Lines Inc (DAL), United Airlines Holdings Inc (UAL), Boeing Co (BA) и круизных компаний Carnival Corp. (CCL), Royal Caribbean (RCL) снизились в цене.

Акции сырьевых компаний в 2023 году растут в цене. С начала года акции Uranium Royalty Corp. (UROY) прибавили в цене около 30%, а ценные бумаги American Resources Corp. (AREC) — около 55%.

Уверенно растут акции компаний, работающих в области генной инженерии (Vertex Pharmaceuticals (VRTX) +23%), фармацевтики (Eli Lilly and Company (LLY) +62%, Amphastar Pharmaceuticals Inc. (AMPH) +50%), искусственного интеллекта (Microsoft Corporation (MSFT) +65%, Palantir Technologies Inc (PLTR) +217%, NVIDIA Corp (NVD) выросла на 224%).

Чтобы преодолеть отраслевые риски, нужно диверсифицировать портфель по отраслям и покупать ценные бумаги компаний, которые работают в разных секторах экономики. Это можно сделать с помощью различных отраслевых ETF, что существенно снизит деловой риск. Это могут быть такие биржевые фонды:

• SOXX — полупроводниковая отрасль;
• ITA — оборонные и аэрокосмические разработки;
• URA — добыча, переработка урана;
• COPX — добыча, обработка меди;
• XES — оборудование нефтегазовый сектор;
• GDX — добыча золота.

Деловой риск

Компании, в которые инвестируете, могут упасть по выручке или обанкротиться. Это может привести к стремительному падению акций и не принести ожидаемой прибыли. Корпоративные кризисы случаются по разным причинам — от безграмотного управления активами компаний до репутационных потерь.

Рассмотрим акции Tesla. Их переоцененность можно объяснить в том, что конкуренты выпускают более революционные и сбалансированные модели по показателю цена-качество. Или же, например, крупные банки США могут столкнуться с оттоком капитала из-за неправильно выбранных процентных ставок по депозитным программам, — рассказал эксперт.

Как избежать финансовых турбулентностей? Одним из эффективных решений является максимальная диверсификация инвестиционного портфеля. Вместо того чтобы инвестировать деньги только в одну компанию, выберите отраслевые, по странам или по мультистранам индексы ETF. Этот инструмент охватывает сотни компаний: если вы их комбинируете, то инвестируете одновременно во все развитые экономики, и эффективно снижаете риски, связанные с вложениями в одну компанию.

Рыночный риск

Падение фондового рынка из-за непрогнозируемых обстоятельств, так называемые "черные лебеди", может повлиять на стоимость ценных бумаг: котировки снижаются и портфель инвестора "краснеет".

Например, пандемия коронавируса, которая потрясла мировую экономику, привела к серьезному стрессу для индекса S&P 500. Он упал на 30%. Подобно этому, финансовые кризисы, такие как "пузыри доткомов" и "ипотечный пузырь США" в 2007 г., приводили к потерям в инвестициях, — отметил специалист.

По словам эксперта, чтобы защитить свой инвестиционный портфель в условиях нестабильности, важно включать различные инструменты. Например, стоимость защитного актива, такого как золото, растет во время кризиса. Вместо простого металлического счета можно выбрать акции ETF на золото (GLD). Также можно рассматривать в портфеле и криптовалюты, однако их доля в портфеле не должна превышать 5-8%.

Важно понимать, что наличие рисков не зависит от типа актива. Они есть и у владельцев брокерских счетов, и у тех, кто выбирает консервативные инструменты вроде банковских вкладов. Важно осознанно управлять капиталом, защищая портфель от возможных потерь.

Предотвратить риски вы также можете благодаря новым знаниям в учебном центре "Биржевой университет" — это онлайн-курсы по инвестированию на фондовом рынке для начинающих и инвесторов с опытом, — посоветовал Сергей Жуков.

В компании учат украинцев инвестировать в ценные бумаги самостоятельно, прибыльно и с полным пониманием дела. Со студентами работают инвесторы, которые имеют более 8 лет практического опыта и являются аналитиками рынка.

Pro Гроші в Telegram Pro Гроші в Google News