Нові можливості чи повторення помилок? Що чекає на акції китайських компаній у 2024 році

У 2024 році світові фінансові ринки знову звернули свою увагу на китайські акції. Після масового розпродажу у 2023 році, викликаного геополітичними напруженнями, проблемами з банкрутством китайських девелоперів та нестабільністю через "Тайванське питання", великі інвестиційні фонди знову почали активно купувати китайські акції. Тому виникає питання: чи є це новою хвилею інвестиційних можливостей чи повторенням минулих помилок?

З цим сайту Pro Гроші допоміг розібратися інвестиційний експерт Микита Гуппал.

Новий імпульс на ринку

За даними Goldman Sachs, хедж-фонди за три дні минулого тижня придбали китайські акції найшвидшими темпами за останні п'ять років. Це збіглося зі зусиллями Пекіна щодо відновлення довіри до другої за величиною економіки світу, яка зазнала удару через кризу в секторі нерухомості та слабке зростання. Індекс блакитних фішок Гонконгу зріс на 6%, а ширший індекс Шанхая — більш ніж на 3%.

Ліквідація Evergrande

Микита Гуппал зазначив, що не все так оптимістично. Обіг акцій China Evergrande Group був призупинений після падіння більш ніж на 20% на початку торгів у понеділок після рішення суду Гонконгу про ліквідацію цього забудовника.

Це сталося на тлі загострення кризи заборгованості в країні. Evergrande, який колись був одним з найбільших забудовників Китаю, останніми роками опинився в епіцентрі кризи заборгованості в Пекіні, — додав експерт.

Торговельна війна з Китаєм

Потенційна торговельна війна з Китаєм, яку може розпочати Дональд Трамп у разі перемоги на виборах, створює додаткову невизначеність. За інформацією з "The Washington Post", Трамп розглядає можливість введення 60% мита на весь китайський імпорт, що може призвести до глобальної торговельної війни.

Позитивні зміни

Goldman Sachs прогнозує позитивні зміни на китайському фондовому ринку у 2024 році, зосереджуючись на секторах масового споживання та технологій, медіа та телекомунікацій. Кінгер Лау, головний стратег з китайських акцій у Goldman Sachs, висловив очікування щодо підтримки цих секторів завдяки більш сприятливому політичному середовищу.

Ключові пункти

1. Політична підтримка. Goldman Sachs вказує на "policy put" у Китаї, який включає монетарне пом'якшення, стимулювання фіскальної політики, послаблення на ринку нерухомості та дерегуляцію у промисловості.
2. Переорієнтація економіки. Інвестори очікують на Третій пленум Центрального комітету Комуністичної партії Китаю 20-го скликання — засідання, яке, імовірно, відбудеться до кінця цього року — для отримання додаткових політичних підказок.
3. Зростання індексів. Прогнозується, що індекси MSCI China та CSI 300 зростуть на 12% та 15% відповідно, підтримані приблизним зростанням прибутку на 10% та помірними зростаннями в оцінках.
4. Сектори з високим потенціалом. Виділені сектори, такі як штучний інтелект, "нова" інфраструктура, батареї, нові енергетичні транспортні засоби та відновлювана енергія.
5. Виклики у нерухомості. Сектор нерухомості залишається проблематичним, зокрема через вплив на банки, які можуть зіткнутися з подальшими ризиками зниження прибутку.

5 можливостей для інвестування у Китай від аналітиків Zacks

H World Group Limited (HTHT):

• Діяльність: міжнародний готельний оператор з різними брендами.
• Переваги: різноманітність послуг та широка географічна присутність.
• Прогноз зростання: очікуване зростання прибутку на 10,2% у 2024 році.
• Динаміка акцій: втратили 19% вартості з початку року.

DouYu International Holdings Limited (DOYU):

• Діяльність: провідна китайська платформа для ігрових прямих трансляцій та електронного спорту.
• Переваги: активна монетизація та розвиток нових бізнес-моделей.
• Прогноз зростання: прогнозоване зростання прибутку на 100% у 2024 році.
• Динаміка акцій: втратили 46,8% вартості.

Kanzhun Limited (BZ):

• Діяльність: онлайн-платформа для пошуку роботи.
• Переваги: інновації у сфері ШІ та аналітики даних.
• Прогноз зростання: очікуване зростання прибутку на 15,6% у 2024 році.
• Динаміка акцій: втратили 22,1% вартості.

JinkoSolar Holding Co., Ltd. (JKS):

• Діяльність: виробництво сонячних модулів та розробка чистих енергетичних рішень.
• Переваги: зосередженість на дослідженнях і розвитку, покращення ефективності продукції.
• Прогноз зростання: очікуване зростання прибутку на 8,5% у 2024 році.
• Динаміка акцій: втратили 13,9% вартості.

OneConnect Financial Technology Co., Ltd. (OCFT):

• Діяльність: провідний постачальник "технологій як послуги" (SaaS), що підтримує фінансові установи в їх цифровій трансформації
• Переваги: використання хмарних технологій для масштабування та гнучкості.
• Прогноз зростання: очікуване зростання прибутку на 29% у 2024 році.
• Динаміка акцій: втратили 46,1% вартості.

За словами експерта, інвестування в китайські акції у 2024 році може бути привабливим, але водночас ризикованим кроком. Інвесторам варто зважати на геополітичні та регуляторні ризики, а також на особливості інвестування через розписки на акції. Важливо підходити до вкладення грошей з обережністю, ретельно аналізуючи ринок і враховуючи всі можливі ризики.

Pro Гроші в Telegram Pro Гроші в Google News